[이데일리 박민 기자] 한국투자신탁운용은 만기매칭형 채권 상장지수펀드(ETF, 이하 만기채권형 ETF)인 ACE 29-11회사채(AA-이상)액티브 ETF를 신규 상장한다고 13일 밝혔다.

만기채권형 ETF는 기존 채권형 ETF와 달리 만기가 정해진 채권 ETF로, 만기까지 보유 시 매입 시점의 기대수익률(YTM)을 실현할 수 있는 상품이다. 금리가 상승하거나 하락해도 만기까지 보유 시 예상 수익을 수취할 수 있다는 장점이 있다. 청산 시점은 상품명에 표기된 숫자를 통해 알 수 있다. ACE 29-11회사채(AA-이상)액티브 ETF는 2029년 11월이 청산 시점으로, 상장 폐지 예정일은 2029년 11월 27일이다.

ACE 29-11회사채(AA-이상)액티브 ETF의 2029년 11월 만기 대상 채권을 주로 편입하며 ETF 만기까지 시장 리스크를 최소화하는 동시에 안정적인 이자 수익 달성을 추구하는 상품이다. 비교지수는 KIS자산평가가 산출·발표하는 ‘KIS 크레딧 2911 만기형(AA-이상) 지수’이다.

주된 투자처는 신용등급 AA- 이상의 회사채 등이며, 등급 안정성과 유동성이 우수한 종목을 위주로 선별 투자한다. 편입 회사채는 발행사와 업종을 분산해 개별 채권 투자 대비 신용위험을 낮출 예정이다. NICE신용평가에 따르면 1998년부터 2025년까지 27년간 AA등급 채권의 평균누적부도율은 0%로, 부도가 난 적이 없다.

상장 전일(12일) 기준 해당 ETF 비교지수의 듀레이션과 기대수익률(YTM)은 2.87년과 4.39%로 집계됐다. 단, 실제 ACE 29-11회사채(AA-이상)액티브 ETF의 YTM은 금리 변화 및 투자 진입 시점에 따라 상이할 수 있으므로 투자 전 ACE ETF 홈페이지에서 투자 전일 기준 YTM을 확인할 필요가 있다.

남용수 한국투자신탁운용 ETF본부장은 “ACE 29-11회사채(AA-이상)액티브 ETF와 같은 만기채권형 상품은 상품명에 포함된 만기 대상 채권 편입을 통해 단일 채권에 투자하는 효과를 낼 수 있다”며 “만기 시점까지 보유 시 원금과 이자수익을 수령할 수 있어 수익성과 안정성을 동시에 추구할 수 있는 것이 장점”이라고 설명했다.

이어 “금리 하락 시 만기 이전 매도를 통해 채권 가격 상승에 따른 자본차익을 누릴 수 있고, 반대로 금리가 상승해 채권 가격이 하락하더라도 만기 보유를 통해 원리금을 상환받을 수 있다”고 덧붙였다.

한편, ACE 29-11회사채(AA-이상)액티브 ETF는 실적배당형 상품으로 운용 결과에 따라 원금 손실이 발생할 수 있다. 또한 본문에 기재된 채권의 과거 부도율이 미래에 똑같이 적용되지 않을 수 있는 점은 유의해야 한다.