유승운 스톤브릿지벤처스 대표

[이데일리 김성훈 기자] 스톤브릿지벤처스가 지난 2010년에 결성한 펀드 2개를 성공적으로 청산하면서 대형 VC(벤처캐피탈)로 도약할 발판을 마련했다.

스톤브릿지벤처스는 2010KIF-스톤브릿지IT전문투자조합(2010KIF펀드)과 스톤브릿지뉴그로스투자조합(뉴그로스펀드) 펀드 청산을 완료했다고 12일 밝혔다.

두 펀드의 평균 청산 수익률은 2010KIF펀드가 투자 원금 대비 301%, 뉴그로스펀드 220.2%를 각각 기록했다. 청산 내부수익률(IRR)은 2010KIF펀드 25.0%, 뉴그로스펀드 20.0%를 기록했다. 특히 2010KIF펀드는 KTOA의 2기 자조합 19개 가운데 최상위권 수익률을 기록할 것이라는 게 스톤브릿지벤처스 측 설명이다.

스톤브릿지벤처스는 최근 청산한 4개 펀드의 청산 IRR이 20%대를 넘었고 설립 후 누적 7000억원 규모의 자산 운용 규모를 보이며 성장 기틀을 마련했다는 평가다. 스톤브릿지벤처스와 함께 4개 펀드에 출자한 한국모태펀드, 한국통신사업자연합회, 산업은행 등 앵커LP들과 민간LP들 역시 높은 출자수익률을 거두게 됐다.

2010KIF펀드는 한국통신사업자연합회(KTOA) 출자를 받아 약정 총액 337억원 규모로 조성된 펀드로 △우아한형제들 △펄어비스 △에치에프알 등 21개 기업에 311억원을 투자하고 936억원을 회수했다.

KoFC-KVIC 일자리창출펀드의 출자를 받아 약정총액 294억원 규모로 조성된 뉴그로스펀드는 원금의 10배를 넘게 회수한 옐로모바일 등 9개 기업에 248억원을 투자하고 총 546억원을 회수했다.

2010KIF펀드와 뉴스로스펀드는 스톤브릿지벤처스의 성장과 흐름을 같이한다 회사 설립 초기 조성한 두 펀드는 결성 과정에서 신생 VC라는 약점과 부족한 트렉레코드로 여러 콘테스트에서 고배를 마셨다.

어려움 속에서도 업종과 기업 발굴에 주력한 결과 우아한 형제들과 펄어비스, 에치에프알, 옐로모바일 등 다수의 투자 기업이 성과를 내며 스톤브릿지벤처스의 역량을 증명하는 계기를 마련했다.

유승운(사진) 스톤브릿지벤처스 대표는 “신생 VC를 믿고 출자해준 LP들이 있어서 가능한 결과였다”며 “LP들의 믿음에 보답하고 국내 벤처생태계를 강화하는데 노력하겠다”고 말했다.

스톤브릿지벤처스는 두 펀드의 성공적인 청산에 이어 2014년 네이버, 한국모태펀드와 함께 250억원 규모로 결성한 ‘미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업투자조합’도 펀드 만기가 남은 상황에서 포트폴리오(투자목록) 상당 부분을 회수하고 이미 원금의 2배 이상을 출자자들에게 분배하는 등 IRR 40% 이상의 조기 청산을 시도하고 있다.

2008년 설립해 올해로 설립 12년 차를 맞는 스톤브릿지벤처스는 스톤브릿지캐피탈의 100% 자회사다. 최근 부동산·인프라 투자회사 ‘스톤브릿지자산운용’, 홍콩법인 ‘STONEBRIDGE CAPITAL HK’ 등 4대 법인 체제를 완성해 PE부터 VC, 부동산·인프라, 크로스보더딜을 아우르는 종합 투자회사로 거듭나고 있다.