매주 중소기업 M&A 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)과 함께 국내 M&A 시장에 새로 등록된 매물과 인수 수요를 전한다. 딜의 배경과 시장 흐름을 함께 짚어 M&A를 고려하는 기업과 투자자에게 실질적인 시장 정보를 제공한다. [편집자주]

[이데일리 마켓인 송승현 기자] 국내 인수합병(M&A) 시장에 10년 넘게 특수 수요처에 장비를 공급해온 산업용 장비 제조 기업과 연매출 100억원대의 의료·헬스케어 기업이 잇따라 매물로 등록됐다. IT·콘텐츠 플랫폼 기업과 외식·식품 전략적 투자자는 각각 콘텐츠 IP 확보와 음식점 프랜차이즈 볼트온(bolt-on)을 목표로 인수 의사를 구체화했다. 안정적인 이익 체력과 기존 사업과의 시너지를 우선하는 흐름이 매물과 인수 수요 양쪽에서 공통적으로 확인되는 한 주였다.

25일 인수합병(M&A) 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)에 따르면 연매출 50억원대의 산업용 장비 제조 기업 A사가 인수자를 찾고 있다. A사는 특수 수요처에 핵심 장비를 10년 넘게 공급해온 기업으로, 한번 공급사로 선정되면 교체가 쉽지 않은 수요처 특성상 안정적인 수주 기반을 갖췄다는 평가다. 설계부터 생산·품질 검증까지 수행 조직을 내부에 모두 갖추고 있으며, 핵심 기술을 인프라·자동화 분야로 확장하는 작업도 진행 중이어서 기존 사업의 안정성에 성장 스토리를 더할 수 있는 매물로 분류된다. 매각 측이 희망가 범위를 넓게 열어둬 협상 여지가 크다는 점도 인수자 입장에서는 매력 요인으로 꼽힌다.

또 다른 매물은 연매출 100억원대의 의료·헬스케어 기업 B사다. 영업이익 흑자 기조를 유지하고 있으며, 최근 단기간에 복수의 인수 후보가 잇따라 검토를 요청할 만큼 시장의 관심이 집중된 매물이다. 고령화와 헬스케어 수요 확대라는 구조적 성장 흐름 속에서 검증된 매출 기반을 갖춘 매물이 많지 않다는 점이 관심의 배경으로 꼽힌다. 헬스케어 시장 진출의 교두보를 찾는 인수자나 볼트온 대상을 찾는 전략적 투자자 모두에게 검토 가치가 있다는 분석이다.

인수 수요도 구체화되고 있다. IT·콘텐츠 플랫폼 기업 C사는 200억원 이상의 예산으로 콘텐츠 IP를 보유한 기업 인수를 검토 중이다. 경영권 인수뿐 아니라 소수지분 투자, 펀드 출자까지 거래 구조를 폭넓게 열어두고 있어, 매각 방식에 유연성이 필요한 콘텐츠 기업에 선택지가 될 수 있다는 전망이다.

외식·식품 분야의 전략적 투자자 D사도 200억원 안팎의 예산으로 음식점 프랜차이즈 인수를 추진 중이다. 연간 영업이익 5억원 이상, 거래배수 5배 안팎이라는 구체적인 재무 기준을 제시한 점이 특징이다. 육류 외식 업종을 우선 검토하되 프랜차이즈라면 업종 제한을 크게 두지 않겠다는 방침으로, 검증된 수익 구조를 갖춘 외식 브랜드의 볼트온 인수를 통해 포트폴리오를 넓히려는 전략으로 풀이된다.

업계에서는 이 같은 수요·공급 양방향의 시장 활성화가 당분간 지속될 것으로 보고 있다. 매도 측이 현실적인 가격대를 제시한 매물일수록 인수 후보의 초기 검토가 빠르게 붙고, 인수 측도 영업이익과 거래배수 기준을 사전에 명확히 제시하는 곳이 늘고 있다는 점도 최근 시장의 특징으로 꼽힌다.

리스팅 관계자는 “조건이 구체적일수록 매칭 효율이 높아지는 만큼 이 같은 흐름은 당분간 이어질 것”이라고 말했다.

상세한 매물 정보 및 인수 수요는 리스팅(LISTING)에서 확인할 수 있다.