[이데일리 마켓in 이건엄 기자] 글로벌 신용평가사 무디스(Moody‘s)는 하나은행 캐나다법인(KEB Hana Bank Canada)의 장·단기 예금등급을 A1/P-1으로, 발행자등급을 A2/P-1으로 각각 유지했다고 27일 밝혔다. 장기 예금등급과 장기 발행자등급의 전망은 ’안정적(Stable)‘이다.

하나은행 본점 전경.(사진=하나은행)

안정적 전망은 중기적으로 신용등급이 바뀔 가능성이 낮다는 것을 의미한다. 무디스는 견조한 자본력과 보수적인 여신심사에 기반한 우수한 자산건전성, 동종 은행 대비 높은 수익성을 바탕으로 향후 12~18개월간 신용도가 안정적으로 유지될 것으로 내다봤다.

하나은행 캐나다법인의 독자신용도(BCA)는 baa1이다. 무디스는 여기에 모회사인 하나은행(Aa3·안정적)의 지원가능성으로 한 노치(notch)를 더하고 부도 시 손실률(LGF) 분석에 따라 예금등급은 두 노치, 발행자등급은 한 노치를 추가로 올렸다.

하나은행이 지분 100%를 보유하고 있고 해외사업에서 전략적 중요성이 높은 데다 브랜드를 공유해 평판위험이 크다는 점이 고려됐다. 반면 캐나다 정부의 지원가능성은 낮게 봤다. 시스템적으로 중요한 은행(D-SIB)으로 지정되지 않았기 때문이다.

토론토에 본사를 둔 하나은행 캐나다법인의 지난해 말 총자산은 23억 캐나다달러다. 같은 시점 보통주 유형자본/위험가중자산(TCE/RWA) 비율은 26.9%로 전년(26.1%) 대비 소폭 올라 캐나다 내 동종 은행보다 높은 수준을 유지했다. 위험가중치가 낮은 담보 대출 비중이 높은 점도 자본 비율을 뒷받침하고 있다는 설명이다.

수익성은 다소 둔화됐다. 유형자산 대비 순이익 비율은 금리 하락에 따른 대출마진 축소로 2024년 0.7%에서 지난해 0.6%로 낮아졌다. 무디스는 고수익 기업대출 확대와 5년 전 실행된 주택담보대출의 재약정 금리 상승으로 순이자마진(NIM)이 개선되면서 수익성이 소폭 회복될 것으로 전망했다.

사업 집중도와 취약한 조달·유동성 구조는 약점으로 꼽힌다. 대출 대부분이 주거용·상업용 모기지에 몰려 있고 중개예금(brokered deposit) 의존도가 높아 시장성 조달 접근성이 제한적이라는 지적이다.

지난해 말 유형 은행자산 대비 핵심 유동성 비율은 4.8%에 그쳤다. 다만 하나은행의 신용한도 약정이 유동성 부담을 일부 완화하고 있고 유동성커버리지비율(LCR)은 최근 5년간 100%를 크게 웃돌았다.

무디스는 하나은행의 신용등급이 조정되면 하나은행 캐나다법인의 등급도 같은 방향으로 움직일 수 있다고 봤다. 모회사 신용한도를 반영한 핵심 유동성 비율이 35%를 넘으면 독자신용도 상향을, 7% 아래로 떨어지면 하향을 검토할 계획이다.

무디스는 “캐나다와 미국 간 무역관계 약화에 따른 거시환경 불확실성에도 견조한 자산건전성을 유지할 것으로 예상한다”며 “담보 대출 비중이 높아 차주 부도 시에도 담보 처분을 통해 부실채권을 회수할 수 있다”고 설명했다.