[이데일리 조해영 기자] 사립학교교직원연금공단(사학연금)은 2020년도 기금운용 수익률이 11.49%로, 2년 연속 기금운용 수익률 11%대 달성과 사상 처음으로 2조원이 넘는 운용수익을 거뒀다고 9일 밝혔다.

사학연금은 2019년 기금운용수익률 11.15%에 이어 지난해 하반기 주식시장 호황 등으로 기금운용수익률이 기준(벤치마크·BM)수익률을 1.19%포인트를 웃돈 11.49%, 운용수익은 2조1410억원으로 창단 이래 최고치를 기록했다.

(자료=사학연금)

이러한 기금운용 성과 등에 힘입어 2019년도말 20조7460억원이였던 사학연금의 기금규모는 2020년말 23조2376억원으로, 총 2조4916억원이 증가하였다고 전했다.

사학연금은 코로나19 대유행으로 지난해 1분기 주식시장의 폭락 속에서 한때 자금운용 손실이 발생하기도 했으나, 중장기 자산배분 원칙에 따라 보유현금과 유동성을 바탕으로 주식 비중을 확대하는 전략을 펼쳤다.

이후 각국의 글로벌 정책공조 등에 따라 주식시장은 V자 반등에 성공하면서 기금운용 수익률은 빠른 회복세를 보였고, 사학연금은 지속적인 주식 비중확대 전략으로 하반기부터는 BM 대비해 초과수익률을 내는 수준까지 회복했다.

이는 사학연금이 중장기 전략적 자산배분에 충실했던 결과로 저성장 저금리 안전자산인 채권비중 축소와 주식, 대체 등 위험자산의 비중 확대의 성과라는 설명이다.

금융자산군 중에서는 단연 주식에서 높은 성과를 보였다. 국내주식의 수익률은 34.43%를, 해외주식은 13.89%라는 높은 성과를 달성하여 최종 주식부문에서 24.10%의 높은 수익률로 BM 수익률을 0.88%포인트를 초과했다. 국내대체는 BM 대비 7.65%포인트를 초과한 12.48% 수익률을 달성했다. 다만, 해외채권과 해외대체는 달러약세로 인해 저조한 운용성과를 기록하였다.

반면, 점진적인 비중 확대를 예상했던 해외 대체투자는 코로나 팬데믹으로 인한 현장실사 등의 어려움에 적극적인 신규 투자 확대가 쉽지 않았다. 이에 국내 PEF 및 VC운용사 선정 등을 추진했고, 해외 대체투자는 대부분 블라인드 펀드를 통해 기존 약정된 펀드들에 대한 출자와 일부 추가 출자약정 등을 투자하는 방식으로 선회했다.

사학연금 관계자는 “올해도 안정적인 기금운용 목표를 달성하기 위해 기존에 수립한 중장기 자산운용전략을 고수하면서 금융시장 상황과 운용여건 변화에 능동적으로 대응하겠다”며 “해외투자와 대체투자 비중을 지속적으로 확대하는 등 투자 다변화에도 힘쓸 것”이라고 말했다.

한편, 지난해 말 기준으로 사학연금의 총 운용자산은 20조9128억원으로 전년(18조3619억원) 대비 13.9% 증가했다. 자산군별로는 △주식 42.73%(8조9360억원) △채권 34.67%(7조2502억원) △대체 20.65%(4조3197억원) △현금성 1.95%(4069억원)이다.