매주 중소기업 M&A 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)과 함께 국내 M&A 시장에 새로 등록된 매물과 인수 수요를 전한다. 딜의 배경과 시장 흐름을 함께 짚어 M&A를 고려하는 기업과 투자자에게 실질적인 시장 정보를 제공한다. [편집자주]

[이데일리 마켓인 송승현 기자] 국내 인수합병(M&A) 시장에 자동차 관련 서비스 기업과 여성 의류 패션 브랜드가 잇따라 매물로 등록됐다. 에너지·모빌리티 인프라 기업과 패션 유통 플랫폼 운영사는 각각 전기차 충전 사업자 통합과 패션 밸류체인 내재화를 목표로 매물 탐색에 본격 나섰다. 매도 기업들은 검증된 고객 기반과 합리적인 가격 눈높이를 전면에 내세우고 있고, 인수 기업들도 타겟 섹터와 예산, 인수 후 활용 계획을 구체적으로 제시하는 이른바 볼트온(bolt-on)형 수요가 이번 주 시장의 두드러진 특징으로 꼽힌다.

30일 인수합병(M&A) 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)에 따르면 연매출 90억원대의 자동차 관련 서비스 기업 A사가 인수자를 찾고 있다. A사는 흑자 기조를 유지하고 있으며 희망 매각가는 연매출 대비 크게 낮은 20억원 안팎 수준에서 형성돼 있어 실속형 매물로 분류된다. 비교적 가벼운 초기 부담으로 검증된 고객 기반과 매출 볼륨을 확보할 수 있어, 관련 업종에서 외형 확대나 신규 진입을 노리는 전략적 인수자에게 매력적인 조건이라는 평가다.

또 다른 매물은 연매출 30억원대의 여성 의류 패션 기업 B사다. 외형이 크지 않지만 흑자 기조를 유지하고 있으며, 희망 매각가는 20억~30억원 수준이다. 상품 기획·디자인 역량과 고정 고객층을 갖춘 브랜드 자산이 핵심으로, 처음부터 브랜드를 키우기보다 검증된 브랜드를 인수해 기존 유통망과 커머스 인프라에 얹으려는 패션·커머스 업계의 수요와 맞아떨어지는 매물이라는 평가가 나온다.

인수 수요도 구체화되고 있다. 에너지·모빌리티 인프라 분야의 C사는 200억원 이상의 예산을 두고 전기차 충전 사업자(CPO)와 충전 정보 플랫폼, 주차 사업자 등을 인수 대상으로 검토하고 있다. 동종 업체 인수를 통해 시장 점유율을 단기간에 끌어올리고 신규 지역 진출 속도를 높이겠다는 전략으로, 성장 단계 인프라 산업에서 나타나는 전형적인 통합(consolidation)형 수요로 해석된다.

패션 유통 플랫폼을 운영하는 D사도 300억원 안팎의 예산으로 패션 B2B 전자상거래 플랫폼과 재고관리·ERP 솔루션, 풀필먼트·라스트마일 물류 기업 발굴에 나섰다. 본업인 패션 유통과 수직 결합할 수 있는 밸류체인 전 영역을 인수 대상으로 열어두고 있어, 유통·물류 역량을 내재화해 플랫폼 경쟁력을 끌어올리려는 목적이 뚜렷하다는 분석이다.

업계에서는 이 같은 수요·공급 양방향의 시장 활성화가 당분간 지속될 것으로 보고 있다. 매도 측은 이익 체력과 합리적인 가격 눈높이로 승부하고, 인수 측은 업종·예산·활용 계획을 구체적으로 못 박은 뒤 움직이는 분위기가 뚜렷해지는 가운데, 조건이 명확한 볼트온형 중소형 딜 중심의 흐름이 하반기에도 이어질 것이라는 전망이 나온다.

리스팅 관계자는 “사겠다는 쪽도, 팔겠다는 쪽도 조건이 분명한 딜일수록 검토에서 미팅까지 이어지는 속도가 확연히 빠르다”며 “하반기에도 볼트온형 중소형 딜 중심의 흐름이 이어질 것”이라고 내다봤다.

상세한 매물 정보 및 인수 수요는 리스팅(LISTING)에서 확인할 수 있다.